Investir sur le marché des changes consiste à convertir une devise en une autre à un taux de change prédéterminé. Par conséquent, la devise est cotée au prix d'une autre devise.
L'écart de change “spread forex” est la différence entre le taux de change avec lequel le courtier de change vend la devise et le taux de change avec lequel le courtier achète la devise.
Le marché des changes a un volume de transactions quotidien de 5 000 milliards de dollars américains, avec de nombreux participants, notamment des courtiers en devises, des investisseurs de détail, des fonds spéculatifs, des banques centrales et des gouvernements.
Toutes ces activités de négociation auront un impact sur la demande de devises, les taux de change et les écarts de change.
Qu'est-ce que le spread Forex ?
Le spread forex est la différence entre le prix et le prix de vente d'une paire de devises et est généralement mesuré en pips. Pour connaître les facteurs qui font que les spreads s'élargissent, il faut faire du trading sur le forex.
Les paires de devises principales sont négociées en gros, sur les brokers forex. Elles ont donc des spreads plus petits, tandis que les paires de devises exotiques auront des spreads plus larges. Il y a toujours deux prix proposés dans l'une des devises, le prix acheteur et le prix vendeur.
Le prix acheteur est le prix auquel vous pouvez placer la devise de base, tandis que le prix demandé est le prix que vous utiliserez pour acheter la devise de base. Celle-ci est affichée à gauche de la paire de devises et la variable de cotation de la contrepartie, Currency, est à droite.
Le matching vous indique le montant de la devise variable équivalent à une unité de la devise de base.
Qu'est-ce que le trading forex ?
Le trading Forex ou le trading FX est l'acte d'acheter et de vendre des devises au taux de change de la devise sur des plateformes de trading. On s'attend donc à ce que le taux de change soit bénéfique pour les investisseurs.
Par exemple, un commerçant peut acheter des euros, les échanger contre des dollars américains au taux de change actuel (appelé taux de change au comptant), puis vendre des euros pour régler la transaction.
La différence entre le prix d'achat et le prix de vente est le gain ou la perte du trader dans la transaction. Avant d'explorer les écarts de change des opérations, il est important de comprendre d'abord comment les courtiers cotent les devises.
Comment coter les devises ?
Les devises sont toujours cotées par paires, comme le dollar américain par rapport au dollar canadien (USD/CAD). La première devise est appelée devise de base et la seconde devise est appelée devise de contrepartie ou devise de cotation (base/cote).
Par exemple, si vous dépensez 1,2000 dollar canadien pour acheter 1 dollar américain (USD), USD/CAD sera égal à 1,2500/1 ou 1,2500. Le dollar américain sera la devise de base et le dollar canadien sera la cotation ou la devise relative.
En d'autres termes, le taux de change est exprimé en dollar canadien, ce qui signifie qu'il coûte 1,25 dollar canadien pour acheter un dollar américain. Cependant, certaines devises sont exprimées en dollar américain, ce qui signifie que le dollar américain est la devise de dénomination.
Par exemple, le taux de change de la livre sterling par rapport au dollar américain est de 1,2800, et chaque livre sterling est convertie en 1,2800 dollar américain.
La livre est la devise de base, abrégée en GBP/USD. L'euro est également cité comme devise de base, donc un taux de change de 1,1450 euro signifie qu'il faut 1,1450 dollar américain pour acheter un euro. En d'autres termes, le courtier cotera l'EUR/USD à 1,1450 USD pour initier la transaction.
Comment calculer le spread sur le marché forex
Maintenant que nous savons comment les devises sont cotées sur le marché, voyons comment nous calculons leurs spreads. Les cotations de devises comportent toujours un cours acheteur et un cours vendeur, similaires aux cours que vous voyez sur le marché boursier.
L'offre représente le prix avec lequel le teneur de marché ou le courtier en devises est prêt à acheter la devise de base (comme le dollar américain) en échange de la devise relative (le dollar canadien).
Au contraire, le prix demandé est le prix avec lequel le courtier en devises est prêt à vendre la devise de base en échange de la devise relative. Le spread bid-ask est la différence entre les prix auxquels le courtier achète et vend des devises.
Par conséquent, si le client initie une transaction de vente avec le courtier, la cotation sera cotée. Si le client souhaite initier une transaction d'achat, le prix demandé sera affiché.
Par exemple, disons qu'un investisseur américain souhaite acheter des euros, et que le cours acheteur sur le site de trading du courtier est de 1,3000 à 1,3050$.
Pour initier une transaction d'achat, un investisseur se verra facturer un prix demandé de 1,3050 $. Si l'investisseur retourne immédiatement l'euro au courtier, ce qui réduit la position, l'investisseur recevra un cours acheteur de 1,3000 dollar par euro.
En d'autres termes, une transaction spéculative coûte 0,0050 $ uniquement à cause de la différence de prix de vente à long terme du forex avec le courtier.
Comment coter les spread forex ?
Les spreads peuvent être plus étroits ou plus larges, selon la devise concernée. La différence de 50 pips entre le cours acheteur et le cours vendeur EUR/USD est assez importante et atypique. L'écart peut généralement être d’un à cinq pips à l'un ou l'autre prix. Cependant, les spreads sont variables et changent complètement en fonction des conditions du marché.
Les investisseurs doivent surveiller les spreads du courtier, car le trading spéculatif doit soit se couvrir, soit gagner suffisamment pour couvrir le spread et les frais éventuels. De plus, chaque courtier peut augmenter ses spreads, ce qui augmente son profit par transaction.
Un écart offre-demande plus large signifie que le client paiera pour l'achat et recevra moins pour l'achat. En d'autres termes, chaque courtier forex peut facturer des frais légèrement différents, ce qui peut augmenter les coûts forex.
Impact des événements externes sur le spread forex
Outre le courtier, d'autres facteurs peuvent élargir ou réduire un spread forex.
Horaire de la journée
Le moment de la journée pendant lequel un trading est fait est très important. Par exemple, le commerce européen, est ouvert au début du matin pour les commerçants américains tandis que celui de l'Asie est ouvert la nuit pour les investisseurs américains et européens.
Si une transaction en euros est enregistrée dans la zone asiatique, la différence de taux est susceptible d'être plus importante que si la transaction était enregistrée dans la zone européenne.
En d'autres termes, s'il ne s'agit pas d'une session de négociation normale d'une devise, aucun commerçant ne participera à cette devise, ce qui entraînera un manque de liquidité.
Événements et volatilité
Les événements économiques et géopolitiques peuvent également élargir les spreads de forex. Si le taux de chômage aux États-Unis est beaucoup plus élevé que prévu, par exemple, le dollar par rapport à la plupart des devises risque de s'affaiblir ou de perdre de la valeur.
Le marché des changes peut évoluer soudainement et être volatil lors d'événements. En conséquence, les écarts de change peuvent être très élevés lors d'événements, car les taux de change peuvent fluctuer considérablement.
Les périodes de volatilité causées par des événements peuvent être difficiles pour un courtier forex pour déterminer les taux de change réels, des taux de change qui l'amènent à facturer des écarts importants pour faire face au risque de perdre un trou supplémentaire.
Risques liés au Spread forex
Plus le spread gagne en ampleur rapidement, plus vous risquez de liquider vos fonds. Les alertes d'appel de marge se produisent lorsque votre compte tombe en dessous de 100 % de votre marge, signalant que vous risquez de dépasser les exigences de trading.
Si vous atteignez 50 % en dessous de la marge, toutes vos positions peuvent être liquidées. Par conséquent, il est important d'évaluer l'effet de levier que vous négociez et la taille de votre position.
Les paires de devises sont souvent négociées en plus grand nombre que les actions, il est donc important de connaître le solde de votre compte. Le trading Forex avec effet de levier pose certains problèmes car cette méthode peut entraîner une hausse des spreads.
De ce fait, il est crucial de faire usage prudemment de l’effet de levier.
